В 1902 году акционерное общество «Сименс и Гальске» обязалось за 493 тыс. рублей поставить все необходимые материалы для строительства первой трамвайной линии в городе по маршруту «Вокзал — Академическая — Провал». Строительство электростанции и депо также было осуществлено этой компанией.
Первый трамвай был пущен 1 сентября 1903 года. Первый трамвай с пассажирами пошёл 5 мая 1904 года. В то время действовало всего два маршрута «Вокзал — Сабанеевские ванны» и «Цветник — Провал».
Система базируется на колее 1000 мм, не распространённой в России. До сего дня на территории современного РФ сохранилось две подобные трамвайные сети в Пятигорске и Калининграде.